银行全面风险管理的帕累托改进

一方面，深入推进以风险调整后的资本充足率为核心的风险管理体系。科学实施巴塞尔协议Ⅲ等新一代资本规制和风险度量工具，同时关注资本管理在前瞻预判危机等方面的有限性，健全杠杆率等配套管理措施，优化资本配置与补充方案，进一步提升精细化管理对于资本节约、客户筛选、风险定价的贡献度。另一方面，防止资本套利带来的指标“繁荣”。净监管负担的一价定律指出，银行所承担的净监管负担不同会导致其出现监管套利行为，即银行将通过选择不同的风险计量模型、银行账户与交易账户模式、资产形式和资本结构来实现资本达标。在这种情况下，银行资产的风险水平是否降低、风险承担能力是否提高以及经营稳健性水平如何，无法仅依据资本指标作出真实判断。

　　缓冲资本（Capital Buffer）是指实际资本充足率与监管最低资本要求之间的差值。缓冲资本过少会增加监管资本合规风险，而缓冲资本过多又将影响资本获利。为此，在既定的最低资本充足率的监管要求下，优化缓冲资本是银行集团提升风险资本管理效能的关键。差异化的资本监管指标能有效引导银行及时合理地调整资本水平和风险偏好，有效调控最适缓冲资本水平。

　　构建包含国内外宏观经济形势、利率、资产价格等更加多元、对风险更加敏感的压力情景指标体系，大幅提高压力测试的频率、扩大类型和机构业务覆盖面，综合采取自上而下、自下而上、静态与动态相结合的测试方法，将各类情景冲击作用于资本充足率、核心一级资本充足率、杠杆率、交易对手违约率等承压指标，深入研究关键风险因素、资产劣变程度、拨备与资本充足性及其窗口期，将压力测试结果与资本补充、资本分配、压力资本缓冲要求、业务或分红限制、风险偏好调整等有效挂钩。

　　一方面，遵循“实质重于形式”原则，防止交叉性金融风险穿透管理“公地悲剧”，强化跨市场业务的资金来源与运用的纵向穿透监控，强化套利活动或风险实质的横向穿透识别，健全统一的功能监管标准，探索交叉性金融风险的资本计量与管理方法。另一方面，严密监测宏观经济冲击、系统性风险诱因。加强对全球经济下行背景下银行体系稳健性、流动性风险、传染性风险的监测评估，适时启动逆周期资本缓冲机制，强化对单体风险引发系统性金融风险的预警监控，防御世界格局深刻变化下的外部风险冲击，全方位筑牢系统性风险防控屏障。

　　风险控制点的标签化与内嵌化、控制侦查作业的模型化与标准化、风控流程输入与输出的自动化、大数据与AI技术驱动的智能化应是变革创新的方向。应着力建设集风险政策制度、风险偏好与限额、合规底线与风控指标于一体的风险预警平台，持续构建集团各级各类风险数据与风险视图加总的多维透视平台，升级优化针对不同场景、产品或客户维度的全生命周期风险监控平台，推进风险评估、资本充足水平预测和全面压力测试等内部资本充足评估管理的一体化系统建设，探索基于神经网络强化学习技术的风险定价决策支持系统等。通过构建风险管理的智慧大脑，让“无感却无处不在”的数字化风险管理活动融入各项业务领域、管理流程和环节，开创风险管理价值创造的新时代。

　　（本文为作者个人观点，不代表供职单位意见）